KOMENTARZ Z DANYMI PO DECYZJI RPP
Posiedzenie 3–4 listopada 2026

Stopy NBP bez zmian (3,75%): raty i zdolność kredytowa w liczbach

W SKRÓCIE
- Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopę referencyjną NBP bez zmian na poziomie 3,75%.
- Najtańszy kredyt ze zmienną stopą w rankingu KredytPolska (oferty sprawdzone 4 listopada 2026 r.) to Credit Agricole (Prosto do domu): oprocentowanie 5,24%, rata ok. 2874 zł przy 480 000 zł na 25 lat.
- Rata kredytu na używane mieszkanie 50 m² (20% wkładu, 30 lat, ok. 5,88%) zabiera od 20,3% przeciętnej pensji na rękę w Sosnowcu do 46,9% w Warszawie. W 4 z 20 miast przekracza 40% pensji, zwykłą granicę banków.

DECYZJA I TŁO
Rada Polityki Pieniężnej pozostawiła stopę referencyjną NBP bez zmian na poziomie 3,75%.

Stopa wynosi 3,75% od 5 marca 2026 r. Wcześniej, od 7 września 2023 r., Rada obniżyła ją 9 razy, łącznie o 3,00 pkt proc.

WIBOR 3M wynosił 3,92% (fixing 3 listopada 2026 r.), a POLSTR 3M 3,51% (3 listopada 2026 r.). Bez zmiany stopy rata kredytu zmiennego zmienia się tylko o tyle, o ile ruszy wskaźnik z umowy.

RATA NAJTAŃSZEGO KREDYTU
Najtańszy kredyt ze zmienną stopą w rankingu KredytPolska (oferty sprawdzone 4 listopada 2026 r.) to Credit Agricole (Prosto do domu): oprocentowanie 5,24%, rata ok. 2874 zł przy 480 000 zł na 25 lat.

Najtańsza oferta ze stałą stopą (Bank Millennium, 5 lat stałego oprocentowania) ma 6,06%. To 0,82 pkt proc. więcej niż najtańsza oferta zmienna.

RATA ZA 50 M² W 20 NAJWIĘKSZYCH MIASTACH
Rata kredytu na używane mieszkanie 50 m² (20% wkładu, 30 lat, ok. 5,88%) zabiera od 20,3% przeciętnej pensji na rękę w Sosnowcu do 46,9% w Warszawie. W 4 z 20 miast przekracza 40% pensji, zwykłą granicę banków.
- Warszawa · 3890 zł · 46,9% · 13 110 zł
- Kraków · 3500 zł · 43,2% · 11 800 zł
- Wrocław · 2990 zł · 41,3% · 10 080 zł
- Gdańsk · 3130 zł · 40,1% · 10 540 zł
- Gdynia · 2800 zł · 40,0% · 9430 zł
- Poznań · 2690 zł · 36,6% · 9050 zł
- Białystok · 2300 zł · 35,3% · 7730 zł
- Rzeszów · 2390 zł · 35,0% · 8050 zł
- Lublin · 2330 zł · 35,0% · 7850 zł
- Toruń · 2140 zł · 32,8% · 7210 zł
- Olsztyn · 2150 zł · 32,3% · 7250 zł
- Kielce · 2050 zł · 31,7% · 6920 zł
- Szczecin · 2240 zł · 31,7% · 7530 zł
- Bydgoszcz · 1860 zł · 28,2% · 6280 zł
- Łódź · 1840 zł · 27,4% · 6200 zł
- Katowice · 1920 zł · 25,0% · 6460 zł
- Radom · 1530 zł · 23,6% · 5160 zł
- Częstochowa · 1440 zł · 23,6% · 4860 zł
- Gliwice · 1600 zł · 21,9% · 5400 zł
- Sosnowiec · 1270 zł · 20,3% · 4280 zł

CO PROGNOZOWAŁY BANKI PRZED POSIEDZENIEM
Mediana prognoz 5 banków (mBank, ING, Credit Agricole, Millennium, Pekao): 3,75% na koniec 2026 r. i 4,00% w połowie 2027 r. (stan prognoz: 28 października 2026 r.).

Kontrakty FRA 9x12 na WIBOR 3M (28.09.2026): 5,06%, czyli rynek wycenia stopę NBP ok. 4,9% za rok, wyżej niż ekonomiści.

Metoda
Rata: raty równe, zmiana oprocentowania o tyle, o ile zmienia się stopa NBP. Rata w miastach: kredyt na 80% ceny mieszkania używanego 50 m² na 30 lat; dochód wymagany przez bank: rata przy oprocentowaniu wyższym o 2,5 pkt proc., liczona na 25 lat (Rekomendacja S KNF), nie więcej niż 40% dochodu netto. Przykłady nie są ofertą banku.

Źródła
- NBP: podstawowe stopy procentowe: https://nbp.pl/polityka-pieniezna/decyzje-rpp/podstawowe-stopy-procentowe-nbp/
- WIBOR i POLSTR: GPW Benchmark, za finwire.pl (3 listopada 2026): https://finwire.pl/stopy-procentowe/wibor-3m
- Ranking ofert KredytPolska: przykłady reprezentatywne banków: https://kredytpolska.pl/najtanszy-kredyt-miesiaca/
- Ceny mieszkań: dane: wycenowo.pl; pensje: GUS, Bank Danych Lokalnych: https://kredytpolska.pl/dostepnosc-kredytu/
- mBank: „Idziemy w podwyżki stóp, ale bez dużego przekonania” (8.10.2026), za CEO Magazyn: https://ceo.com.pl/mbank-prognoza-podwyzki-stop-procentowych-2027
- ING: podwyżki do 4,25% na początku 2027 r. (30.09.2026), za Manager+: https://managerplus.pl/ing-prognozuje-podwyzki-stop-procentowych-2027
- Zestawienie prognoz banków i kontraktów FRA (stan na 8.10.2026), finwire.pl: https://finwire.pl/prognoza-stop-procentowych

Jak cytować
Źródło: kredytpolska.pl, z linkiem do strony z danymi. Ceny mieszkań podpisz: dane: wycenowo.pl. Dane można publikować bez opłat.
Ten komentarz online: https://kredytpolska.pl/dla-mediow/komentarz-rpp/
Comiesięczna informacja prasowa: https://kredytpolska.pl/dla-mediow/informacja-prasowa/

Kontakt dla mediów
Piotr Sułkowski, ekspert kredytowy (KNF RHA0013513)
tel. 571 394 901, e-mail: kontakt@kredytpolska.pl
Komentarz do decyzji albo zestawienie dla Twojego miasta przygotujemy na prośbę.