Nadpłacać kredyt czy inwestować?
Ten sam budżet przez ten sam czas, trzy scenariusze: inwestujesz wszystko, nadpłacasz wszystko albo pół na pół. Wynik to Twój majątek na koniec okresu kredytu, po podatku.
Przykład reprezentatywny: 520 000 zł na 30 lat, rata 3078 zł, RRSO 6,15%, całkowity koszt 599 357 zł, do zapłaty 1 119 357 zł. Szczegóły
Przykład reprezentatywny na 23 października 2026: całkowita kwota kredytu 520 000 zł, okres 30 lat (360 równych rat po 3078 zł), oprocentowanie zmienne 5,88% (średni WIBOR 3M z października 2026: 3,88%, plus marża 2,00 p.p.), RRSO 6,15%, całkowity koszt kredytu 599 357 zł (odsetki 587 957 zł, wycena nieruchomości 600 zł, ubezpieczenie nieruchomości 30 zł miesięcznie: 10 800 zł, prowizja 0 zł), całkowita kwota do zapłaty 1 119 357 zł. Zabezpieczenie: hipoteka na nieruchomości o wartości 650 000 zł, wkład własny 20%.
Ryzyko zmiany stopy. Przy oprocentowaniu zmiennym rata zmienia się razem ze wskaźnikiem (WIBOR, od 2027 r. w nowych umowach POLSTR). Gdy wskaźnik wzrośnie o 3 p.p., rata z przykładu wyniesie 4139 zł, czyli o 1062 zł więcej.
Kalkulator jest szacunkiem poglądowym, nie ofertą w rozumieniu Kodeksu cywilnego ani decyzją kredytową. Oprocentowanie, marżę, prowizję, ubezpieczenia i RRSO ustala bank po ocenie zdolności kredytowej.
Przykład: 1 000 zł miesięcznie przy kredycie 400 000 zł
Kredyt 400 000 zł na 25 lat przy 5,88% (rata 2 548 zł), co miesiąc 1 000 zł wolnych, inwestycja 6% rocznie, z podatkiem Belki. Jeśli wszystko inwestujesz, po 25 latach masz 618 325 zł. Jeśli wszystko nadpłacasz, kredyt spłacisz po 13 lat i 9 mies., oszczędzisz 180 856 zł odsetek, a po zainwestowaniu uwolnionej raty do końca okresu masz 646 551 zł. Remis wypada przy zysku ok. 6,51% rocznie przed podatkiem: niżej niż oprocentowanie kredytu po doliczeniu podatku, bo podatek Belki płacisz dopiero przy wypłacie, a do tego czasu cały zysk dalej pracuje.
Jak liczymy
- Ten sam budżet: co miesiąc płacisz ratę i masz do dyspozycji tę samą wolną kwotę. Po spłacie kredytu cała kwota (rata i nadpłata) idzie do inwestycji.
- Ten sam czas: porównujemy majątek na koniec pierwotnego okresu kredytu.
- Podatek: 19% od zysku przy wypłacie na końcu (w IKE i IKZE pomijamy). Nie liczymy opłat za zarządzanie ani inflacji.
- Stałe założenia: oprocentowanie kredytu i zysk z inwestycji się nie zmieniają. W rzeczywistości zmieniają się oba, a zysk z akcji może być ujemny.
Pytania
Co się bardziej opłaca: nadpłata kredytu czy inwestowanie?
Zależy od tego, ile zarobisz na inwestycji po podatku. Nadpłata daje pewny „zysk” równy oprocentowaniu kredytu. Inwestycja wygrywa, gdy jej zysk po podatku Belki jest wyższy niż oprocentowanie kredytu: przy 5,88% i założeniach z przykładu to ok. 6,51% rocznie przed podatkiem, nieco mniej niż 7,26%, bo podatek płacisz dopiero przy wypłacie. Zysk z akcji czy funduszy nie jest pewny, nadpłata jest.
Skrócić okres czy obniżyć ratę przy nadpłacie?
Skrócenie okresu daje większą oszczędność na odsetkach. Obniżenie raty zwiększa bezpieczeństwo budżetu. W kalkulatorze nadpłata skraca okres, a po spłacie kredytu cała dotychczasowa rata i nadpłata idą do inwestycji, żeby porównanie było uczciwe: ten sam budżet przez ten sam czas.
Czy bank może pobrać opłatę za nadpłatę?
Przy oprocentowaniu zmiennym tylko w pierwszych 36 miesiącach od umowy, najwyżej 3% nadpłacanej kwoty, i wiele banków z tego rezygnuje. Przy okresie stałej stopy zasady określa umowa. Warunki banków są w porównaniu banków.
Od czego zacząć, zanim zacznę nadpłacać albo inwestować?
Od poduszki finansowej na 3–6 miesięcy wydatków. Nadpłaconych pieniędzy bank nie odda, a inwestycję w złym momencie trzeba sprzedać ze stratą. Dopiero nadwyżkę ponad poduszkę warto dzielić między nadpłatę i inwestowanie.