Definicja
POLSTR (Polish Short Term Rate) to wskaźnik referencyjny oparty na rzeczywistych transakcjach depozytowych overnight w złotych, ważonych wolumenem. GPW Benchmark wyznacza go od 2 czerwca 2025 r., a w kredytach stosuje się stopy składane, najczęściej POLSTR 1M Stopa Składana. 7 października 2026 r. POLSTR 1M wynosił około 3,54%.
Co to oznacza dla Ciebie
Od 1 stycznia 2027 r. każdy nowy kredyt ze zmienną stopą będzie oparty na POLSTR albo innym wskaźniku niż WIBOR. POLSTR reaguje na decyzje NBP z opóźnieniem, więc po obniżce stóp Twoja rata spadnie później, ale po podwyżce też wzrośnie później. Porównując oferty, patrz na sumę marży i wskaźnika, a nie na samą marżę.
Czym różni się od WIBOR
WIBOR patrzy w przyszłość, bo zawiera oczekiwania co do stóp na 3 lub 6 miesięcy. POLSTR patrzy wstecz. Stopa składana za miesiąc to w uproszczeniu efekt codziennego naliczania odsetek według kolejnych dziennych wartości wskaźnika z minionego okresu. Jeśli NBP obniży stopy w połowie miesiąca, stopa składana obejmie mniej więcej połowę obniżki, a pełna obniżka pojawi się w kolejnym okresie.
Poziom też jest inny. W październiku 2026 r. POLSTR 1M wynosił około 3,54%, a WIBOR 3M około 3,89%. Różnica wynika z metody: WIBOR zawiera premię za pożyczanie na dłuższy okres. POLSTR zwykle leży między stopą depozytową a stopą referencyjną NBP.
Harmonogram i stan na październik 2026
POLSTR wybrano pod koniec 2024 r. zamiast wcześniej planowanego WIRON. W sierpniu 2026 r. KNF wyznaczyła go jako istotny wskaźnik referencyjny. Od 3 września 2026 r. pierwszy bank udziela kredytów hipotecznych na POLSTR 1M, w październiku dołączyły kolejne. Od 1 stycznia 2027 r. WIBOR nie może być stosowany w nowych umowach.
Okres aktualizacji oprocentowania przy POLSTR wynika z umowy i bywa krótszy niż przy WIBOR 3M. Rata zmienia się wtedy częściej, ale o mniejsze kwoty. Wrażliwość na stopy jest taka sama: wzrost wskaźnika o 1 pkt proc. przy kredycie 500 000 zł na 30 lat podnosi ratę o około 330 zł. Masz kredyt na WIBOR? Nic nie musisz robić: umowa działa dalej, a aneks zmieniający wskaźnik na POLSTR jest dobrowolny. Więcej w artykule WIBOR i POLSTR.
Przykład
Kredyt 400 000 zł na 30 lat, raty równe. Przy marży 2 pkt proc. i POLSTR 1M 3,54% oprocentowanie wynosi 5,54%, a rata 2 281 zł. Ta sama marża z WIBOR 3M 3,89% daje 5,89% i ratę 2 370 zł. Jeśli jednak bank przy POLSTR ustali marżę 2,46 pkt proc., oprocentowanie wyniesie 6,00%, a rata 2 398 zł, więcej niż w ofercie na WIBOR. Dlatego porównuj łączne oprocentowanie i RRSO.
Najczęstsze pytania
Ile wynosi POLSTR?
POLSTR 1M Stopa Składana wynosił około 3,54% według danych z 7 października 2026 r. Aktualne wartości publikuje GPW Benchmark.
Czy kredyt na POLSTR jest tańszy niż na WIBOR?
Nie automatycznie. Wskaźnik jest dziś niższy, ale bank może ustalić wyższą marżę. Liczy się suma marży i wskaźnika.
Od kiedy kredyty są na POLSTR?
Pierwsze banki oferują je od września i października 2026 r. Od 1 stycznia 2027 r. nowe kredyty zmienne nie mogą być już oparte na WIBOR.
Powiązane hasła
Więcej w poradniku
Źródła
- KNF: POLSTR designated as a significant benchmark
- KNF: Aktualizacja Mapy Drogowej reformy wskaźników referencyjnych
- GPW Benchmark (administrator WIBOR i POLSTR)
Definicja jest uproszczona. W sprawach, w których liczy się każde słowo, rozstrzyga treść ustawy i Twojej umowy. Przykłady liczbowe są orientacyjne i nie są ofertą banku.
Inne hasła w dziale „Oprocentowanie i stopy procentowe”