Najważniejsze
- Rada Polityki Pieniężnej zbiera się 3–4 listopada 2026 r., decyzję ogłosi 4 listopada. Na tym posiedzeniu NBP pokazuje nową projekcję inflacji.
- Mediana prognoz mBanku, ING, Credit Agricole, Millennium i Pekao: 3,75% na koniec 2026 r. i 4,00% w połowie 2027 r.
- Najwyżej mierzy mBank: trzy podwyżki po 0,25 pkt proc. do 4,50% w marcu 2027 r. Millennium i Pekao zakładają stopy bez zmian do końca 2027 r.
- Każde 0,25 pkt proc. to ok. 81 zł raty przy kredycie 500 000 zł na 30 lat.
Gdzie jesteśmy
Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% od 5 marca 2026 r. Na październikowym posiedzeniu (6–7 października) Rada pozostawiła stopy bez zmian. Stopa lombardowa wynosi 4,25%, a depozytowa 3,25%.
Tło zmieniło się we wrześniu: inflacja według GUS wzrosła do 4,1% rok do roku z 3,4% w sierpniu. To oddala obniżki, na które jeszcze rok temu liczyła większość kredytobiorców.
Kalendarz: listopad i grudzień
| Posiedzenie RPP | Decyzja | Nowa stopa obowiązywałaby od |
|---|---|---|
| 3–4 listopada 2026 | 4.11.2026 | 5.11.2026 |
| 1–2 grudnia 2026 | 2.12.2026 | 3.12.2026 |
Posiedzenia z nową projekcją NBP (marzec, lipiec, listopad) częściej przynoszą zmianę kierunku, bo Rada dostaje świeże prognozy inflacji i PKB.
Co prognozują banki
| Kto | Prognoza stopy NBP | Kiedy ogłoszona |
|---|---|---|
| mBank | podwyżki po 0,25 pkt proc. w listopadzie 2026, styczniu i marcu 2027 r., do 4,50% | 8.10.2026 |
| ING | podwyżki do 4,25% na początku 2027 r. | 30.09.2026 |
| Millennium, Pekao | 3,75% bez zmian do końca 2027 r. | październik 2026 |
| Mediana 5 banków | 3,75% na koniec 2026 r., 4,00% w połowie 2027 r. | stan na 8.10.2026 |
| Ankieta NBP (ekonomiści) | średnio 3,75% w 2027 r. | ostatnia edycja |
| Rynek (kontrakty FRA 9x12) | WIBOR 3M 5,06% za rok, czyli stopa NBP ok. 4,9% | 28.09.2026 |
Na pytanie „kiedy RPP obniży stopy” prognozy banków odpowiadają dziś: nie w 2027 r. Scenariusze to stopy bez zmian albo podwyżka. Rynek finansowy, wyceniając kontrakty FRA, zakłada nawet więcej podwyżek niż ekonomiści. mBank zastrzega, że w 2028 r. stopy mogą wrócić w okolice dzisiejszych.
Co to znaczy dla raty
Przykład: kredyt 500 000 zł na 30 lat w ratach równych przy oprocentowaniu 6,00% to rata 2 998 zł. Podwyżka stopy o 0,25 pkt proc. podnosi ją do ok. 3 078 zł (+81 zł), a o 0,50 pkt proc. do ok. 3 160 zł (+163 zł). W kredycie zmiennym zmiana trafi do raty przy najbliższej aktualizacji wskaźnika z umowy, a przy POLSTR z opóźnieniem, bo to stopa liczona z minionego okresu.
- Masz kredyt zmienny: policz, czy udźwigniesz ratę wyższą o 150–250 zł, i sprawdź ofertę stałej stopy na 5 lat w swoim banku albo przy refinansowaniu.
- Masz stałą stopę: decyzje RPP nie zmieniają raty do końca okresu stałego oprocentowania.
- Planujesz kredyt: nie odkładaj decyzji w oczekiwaniu na obniżki. Bank liczy zdolność z buforem co najmniej 2,5 pkt proc., więc podwyżka stóp obniża też maksymalną kwotę kredytu.
Po decyzji 4 listopada dopiszemy tu jej wynik i zaktualizujemy kalkulator raty za rok, który pokazuje ratę w trzech scenariuszach stóp.
Policz to dla siebie
Źródła
- NBP: podstawowe stopy procentowe
- NBP: kalendarz posiedzeń RPP
- GUS: inflacja we wrześniu 2026 (za finwire.pl, 15.10.2026)
- mBank: „Idziemy w podwyżki stóp, ale bez dużego przekonania” (8.10.2026), za CEO Magazyn
- ING: podwyżki do 4,25% na początku 2027 r. (30.09.2026), za Manager+
Pokaż wszystkie źródła (6)Zwiń listę źródeł
Wpis przedstawia stan na dzień publikacji. Przykłady liczbowe są orientacyjne i nie są ofertą banku. Decyzję kredytową podejmuje bank.
Dodaj kredytpolska.pl jako preferowane źródło w GoogleCzęściej zobaczysz nasze wpisy w „Najważniejszych artykułach”.
Więcej aktualności
WIBOR czy POLSTR w październiku 2026: co wybrać przy nowym kredycie
POLSTR jest dziś o 0,35 pkt proc. niższy od WIBOR 3M, a 8 z 11 banków w naszym porównaniu udziela już kredytów na nowym wskaźniku. Przy wyborze oferty liczy się jednak suma wskaźnika i marży.
Piotr Sułkowski · ekspert kredytowy, KNF
Nowe limity ceny m² w kredycie bez wkładu od października 2026: gdzie wzrosły, gdzie spadły
Wojewodowie ogłosili nowe wskaźniki kosztu odtworzenia 1 m², od których zależy limit ceny w rodzinnym kredycie mieszkaniowym z gwarancją BGK. Najbardziej rosną Olsztyn i Białystok, spadają m.in. Gdańsk, Bydgoszcz i Toruń.
Piotr Sułkowski · ekspert kredytowy, KNF
Od 5 listopada wyższe opłaty u notariusza: wniosek do księgi i wypisy. Co to zmienia przy zakupie mieszkania
Rozporządzenie ministra sprawiedliwości z 13 października podnosi maksymalną taksę za wniosek do księgi wieczystej i za wypisy aktu. Taksa od ceny mieszkania i od hipoteki się nie zmienia. Przy typowym zakupie z kredytem to ok. 400 zł więcej.
Piotr Sułkowski · ekspert kredytowy, KNF
Rodzinny kredyt mieszkaniowy: które banki go oferują i na jakich warunkach
Kredyt bez wkładu własnego z gwarancją BGK działa do końca 2030 r. Cztery duże banki piszą o nim wprost na swoich stronach. Sprawdziliśmy warunki programu i to, co dokładają banki.
Piotr Sułkowski · ekspert kredytowy, KNF