Historia oprocentowania kredytów hipotecznych 1998

W skrócie

Stopa referencyjna NBP wynosi dziś 3,75%. Najwyżej była w 1998 r. (24%), najniżej w latach 2020–2021 (0,1%). Od 1998 r. RPP zmieniała ją 93 razy. Rata kredytu 400 000 zł na 25 lat przy dzisiejszych stopach to w naszej symulacji około 2 524 zł.

Dziś3,75%od 5.03.2026NBP

Najwyżej24%od 26.02.1998NBP

Najniżej0,1%29.05.2020 – 7.10.2021NBP

Najdłużej bez zmian5 lat1,5%, 2015–2020NBP

Stopy procentowe NBP: historia na wykresie

Stopa referencyjna NBP to punkt wyjścia dla WIBOR, POLSTR i oprocentowania wszystkich kredytów w złotych. Pod wykresem jest tabela wszystkich decyzji od 26.02.1998 r.

Stopa referencyjna NBP od 1998 r.

luty 1998 – październik 2026, w procentach, poziom na koniec miesiąca

Stopa referencyjna NBP

0%10%20%30%

3,75%

199820002002200420062008201020122014201620182020202220242026

Źródło: NBP, archiwum stóp procentowych i decyzje RPP

Pokaż dane w tabeli

Obowiązuje od	Stopa referencyjna	Zmiana
5.03.2026	3,75%	−0,25 pkt
4.12.2025	4%	−0,25 pkt
6.11.2025	4,25%	−0,25 pkt
9.10.2025	4,5%	−0,25 pkt
4.09.2025	4,75%	−0,25 pkt
3.07.2025	5%	−0,25 pkt
8.05.2025	5,25%	−0,50 pkt
5.10.2023	5,75%	−0,25 pkt
7.09.2023	6%	−0,75 pkt
8.09.2022	6,75%	+0,25 pkt
8.07.2022	6,5%	+0,50 pkt
9.06.2022	6%	+0,75 pkt
6.05.2022	5,25%	+0,75 pkt
7.04.2022	4,5%	+1,00 pkt
9.03.2022	3,5%	+0,75 pkt
9.02.2022	2,75%	+0,50 pkt
5.01.2022	2,25%	+0,50 pkt
9.12.2021	1,75%	+0,50 pkt
4.11.2021	1,25%	+0,75 pkt
7.10.2021	0,5%	+0,40 pkt
29.05.2020	0,1%	−0,40 pkt
9.04.2020	0,5%	−0,50 pkt
18.03.2020	1%	−0,50 pkt
5.03.2015	1,5%	−0,50 pkt
9.10.2014	2%	−0,50 pkt
4.07.2013	2,5%	−0,25 pkt
6.06.2013	2,75%	−0,25 pkt
9.05.2013	3%	−0,25 pkt
7.03.2013	3,25%	−0,50 pkt
7.02.2013	3,75%	−0,25 pkt
10.01.2013	4%	−0,25 pkt
6.12.2012	4,25%	−0,25 pkt
8.11.2012	4,5%	−0,25 pkt
10.05.2012	4,75%	+0,25 pkt
9.06.2011	4,5%	+0,25 pkt
12.05.2011	4,25%	+0,25 pkt
6.04.2011	4%	+0,25 pkt
20.01.2011	3,75%	+0,25 pkt
25.06.2009	3,5%	−0,25 pkt
26.03.2009	3,75%	−0,25 pkt
26.02.2009	4%	−0,25 pkt
28.01.2009	4,25%	−0,75 pkt
24.12.2008	5%	−0,75 pkt
27.11.2008	5,75%	−0,25 pkt
26.06.2008	6%	+0,25 pkt
27.03.2008	5,75%	+0,25 pkt
28.02.2008	5,5%	+0,25 pkt
31.01.2008	5,25%	+0,25 pkt
29.11.2007	5%	+0,25 pkt
30.08.2007	4,75%	+0,25 pkt
28.06.2007	4,5%	+0,25 pkt
26.04.2007	4,25%	+0,25 pkt
1.03.2006	4%	−0,25 pkt
1.02.2006	4,25%	−0,25 pkt
1.09.2005	4,5%	−0,25 pkt
28.07.2005	4,75%	−0,25 pkt
30.06.2005	5%	−0,50 pkt
28.04.2005	5,5%	−0,50 pkt
31.03.2005	6%	−0,50 pkt
26.08.2004	6,5%	+0,50 pkt
29.07.2004	6%	+0,25 pkt
1.07.2004	5,75%	+0,50 pkt
26.06.2003	5,25%	−0,25 pkt
29.05.2003	5,5%	−0,25 pkt
25.04.2003	5,75%	−0,25 pkt
27.03.2003	6%	−0,25 pkt
27.02.2003	6,25%	−0,25 pkt
30.01.2003	6,5%	−0,25 pkt
28.11.2002	6,75%	−0,25 pkt
24.10.2002	7%	−0,50 pkt
26.09.2002	7,5%	−0,50 pkt
29.08.2002	8%	−0,50 pkt
27.06.2002	8,5%	−0,50 pkt
30.05.2002	9%	−0,50 pkt
26.04.2002	9,5%	−0,50 pkt
31.01.2002	10%	−1,50 pkt
29.11.2001	11,5%	−1,50 pkt
26.10.2001	13%	−1,50 pkt
23.08.2001	14,5%	−1,00 pkt
28.06.2001	15,5%	−1,50 pkt
29.03.2001	17%	−1,00 pkt
1.03.2001	18%	−1,00 pkt
31.08.2000	19%	+1,50 pkt
24.02.2000	17,5%	+1,00 pkt
18.11.1999	16,5%	+2,50 pkt
23.09.1999	14%	+1,00 pkt
21.01.1999	13%	−2,50 pkt
10.12.1998	15,5%	−1,50 pkt
29.10.1998	17%	−1,00 pkt
10.09.1998	18%	−1,00 pkt
17.07.1998	19%	−2,50 pkt
21.05.1998	21,5%	−1,50 pkt
23.04.1998	23%	−1,00 pkt
26.02.1998	24%	–

Siedem okresów w historii stóp

Okres	Co się działo	Stopa NBP
Dezinflacja po transformacji 1998–2003	Inflacja spadała z kilkunastu procent do kilku, a RPP obniżała stopy prawie co miesiąc. Kredyty w złotych były drogie, dlatego coraz więcej osób brało kredyty w walutach.	24% → 5,25% 31 zmian
Boom kredytowy 2003–2008	Stopy między 4 a 6,5%. To lata szybkiego wzrostu kredytów mieszkaniowych, dużą ich część udzielano we frankach szwajcarskich (CHF) oprocentowanych według LIBOR, a nie WIBOR.	5,25% → 6% 18 zmian
Kryzys finansowy i obniżki 2008–2015	Po kryzysie z 2008 r. RPP obniżała stopy, w latach 2011–2012 je podniosła, a od listopada 2012 r. obniżała aż do 1,50%.	6% → 1,5% 21 zmian
Pięć lat bez zmian 2015–2020	Najdłuższy okres stałej stopy w historii RPP. Raty kredytów zmiennych prawie się nie zmieniały.	1,5% bez zmian
Pandemia i stopy bliskie zera 2020–2021	Trzy obniżki w ciągu dwóch miesięcy 2020 r. do 0,10%. Kredyt w złotych był najtańszy w historii NBP.	1,5% → 0,1% 3 zmiany
Najszybsze podwyżki 2021–2023	Od października 2021 do września 2022 r. jedenaście podwyżek. Raty kredytów zmiennych wzrosły o kilkadziesiąt procent, a państwo wprowadziło wakacje kredytowe.	0,1% → 6,75% 11 zmian
Obniżki i nowy wskaźnik 2023–dziś	Dwie obniżki w 2023 r., potem przerwa i seria obniżek od maja 2025 r. Od 2027 r. nowe kredyty zmienne będą oparte na POLSTR zamiast WIBOR.	6,75% → 3,75% 9 zmian

Rata kredytu 400 000 zł w kolejnych latach

Ile wynosiłaby rata kredytu 400 000 zł na 25 lat, gdyby oprocentowanie było takie jak średnio w danym roku. Dziś byłoby to około 2 524 zł.

Rok	Średnia stopa NBP	Rata w symulacji
2026 (10 mies.)	3,80% oprocentowanie 5,83%	2 536 zł o 12 zł więcej niż dziś
2025	5,08% oprocentowanie 7,11%	2 856 zł o 332 zł więcej niż dziś
2024	5,75% oprocentowanie 7,78%	3 029 zł o 506 zł więcej niż dziś
2023	6,44% oprocentowanie 8,47%	3 212 zł o 688 zł więcej niż dziś
2022	5,35% oprocentowanie 7,38%	2 926 zł o 402 zł więcej niż dziś
2021	0,37% oprocentowanie 2,40%	1 774 zł o 750 zł mniej niż dziś
2020	0,44% oprocentowanie 2,47%	1 789 zł o 735 zł mniej niż dziś
2019	1,50% oprocentowanie 3,53%	2 009 zł o 515 zł mniej niż dziś
2018	1,50% oprocentowanie 3,53%	2 009 zł o 515 zł mniej niż dziś
2017	1,50% oprocentowanie 3,53%	2 009 zł o 515 zł mniej niż dziś
2016	1,50% oprocentowanie 3,53%	2 009 zł o 515 zł mniej niż dziś
2015	1,58% oprocentowanie 3,61%	2 027 zł o 497 zł mniej niż dziś
2014	2,38% oprocentowanie 4,40%	2 202 zł o 322 zł mniej niż dziś
2013	2,92% oprocentowanie 4,95%	2 326 zł o 198 zł mniej niż dziś
2012	4,60% oprocentowanie 6,63%	2 734 zł o 211 zł więcej niż dziś
2011	4,25% oprocentowanie 6,28%	2 646 zł o 122 zł więcej niż dziś
2010	3,50% oprocentowanie 5,53%	2 464 zł o 60 zł mniej niż dziś
2009	3,67% oprocentowanie 5,70%	2 504 zł o 20 zł mniej niż dziś
2008	5,73% oprocentowanie 7,76%	3 024 zł o 500 zł więcej niż dziś
2007	4,48% oprocentowanie 6,51%	2 703 zł o 179 zł więcej niż dziś
2006	4,06% oprocentowanie 6,09%	2 600 zł o 76 zł więcej niż dziś
2005	5,21% oprocentowanie 7,24%	2 888 zł o 365 zł więcej niż dziś
2004	5,83% oprocentowanie 7,86%	3 051 zł o 527 zł więcej niż dziś
2003	5,56% oprocentowanie 7,59%	2 980 zł o 456 zł więcej niż dziś
2002	8,46% oprocentowanie 10,49%	3 773 zł o 1 250 zł więcej niż dziś
2001	15,42% oprocentowanie 17,45%	5 893 zł o 3 369 zł więcej niż dziś
2000	18,04% oprocentowanie 20,07%	6 737 zł o 4 213 zł więcej niż dziś
1999	13,75% oprocentowanie 15,78%	5 367 zł o 2 843 zł więcej niż dziś
1998 (11 mies.)	19,95% oprocentowanie 21,98%	7 360 zł o 4 836 zł więcej niż dziś

Symulacja, nie historyczne oferty banków. Oprocentowanie = średnia stopa NBP w roku + 0,03 pkt proc. (średnia różnica WIBOR 3M ponad stopę NBP od styczeń 2025 do październik 2026) + marża 2,00 pkt proc.. Rata równa, bez prowizji i ubezpieczeń. Rzeczywiste marże w poszczególnych latach były inne, a w latach 2004–2008 wiele kredytów udzielano we frankach, więc rata złotowa z tabeli ich nie opisuje.

Czego uczy historia stóp

Stopy zmieniają się szybciej, niż trwa kredyt. Kredyt na 25 lat przeżyje zwykle kilka cykli podwyżek i obniżek. Od 26.02.1998 r. stopa NBP zmieniała się średnio 3,2 razy w roku.
Okres stóp bliskich zera był wyjątkiem. Stopę 0,1% RPP utrzymywała niecałe półtora roku. Przez większość historii była wyższa niż dziś.
Stała stopa chroni przed skokiem raty. Między 2020 a 2022 r. rata w naszej symulacji wzrosła z 1 721 zł do 3 297 zł. Kto miał stałą stopę na 5 lat, płacił w tym czasie tyle samo. Więcej w artykule stałe czy zmienne oprocentowanie.
Bufor w zdolności ma sens. Banki liczą zdolność przy kredycie zmiennym z zapasem na wzrost stóp, zgodnie z Rekomendacją S KNF.

Ile zmieniła się rata w ostatnich 12 miesiącach, policzysz w kalkulatorze kredyt rok temu i dziś. Bieżące WIBOR, POLSTR, marże i kalendarz RPP są na stronie oprocentowanie kredytów hipotecznych.

Pytania

Jaka była najwyższa stopa procentowa NBP?

24%. Taką stopę referencyjną NBP ustaliło od 26.02.1998 r., na początku działania Rady Polityki Pieniężnej. Poniżej 6% stopa zeszła pierwszy raz w 2003 r.

Kiedy stopy procentowe były najniższe?

Od 29.05.2020 do 7.10.2021 r. Stopa referencyjna wynosiła wtedy 0,1%. W naszej symulacji rata kredytu 400 000 zł na 25 lat wynosiłaby wtedy około 1 721 zł.

Ile wynosiła rata kredytu w 2022 roku?

Przy stopie 6,75% (od 8.09.2022 r.) rata kredytu 400 000 zł na 25 lat wynosiłaby w naszej symulacji około 3 297 zł, czyli o 1 576 zł więcej niż przy stopach z 2021 r. Rzeczywiste raty zależały od marży i wskaźnika z umowy.

Ile razy RPP zmieniała stopy procentowe?

Od 26.02.1998 r. stopa referencyjna zmieniała się 93 razy. Najdłużej, 5 lat, wynosiła 1,5% (od 5.03.2015 do 18.03.2020 r.).

Ile wynosi stopa procentowa NBP dziś?

3,75%, od 5.03.2026 r. Aktualne WIBOR, POLSTR, marże i terminy posiedzeń RPP są na stronie oprocentowanie kredytów hipotecznych.

Czy stopy procentowe wrócą do poziomu z 2021 roku?

Nie da się tego przewidzieć. Stopy bliskie zera w 2020 i 2021 r. były reakcją na pandemię i są wyjątkiem w historii NBP. Przez większość ostatnich 25 lat stopa referencyjna była wyższa niż 3%. Bezpieczniej liczyć zdolność i ratę z zapasem, tak jak każe Rekomendacja S KNF.